税理士なら知っておきたい『銀行融資』の知識【No.13】 保証協会融資を提案されたら、「プロパー融資」も逆提案すること

■まず整理：保証協会融資とプロパー融資の違い

保証協会保証付き融資とは、信用保証協会が保証人となって銀行が融資を行う仕組みです。万が一企業が返済できなくなった場合、信用保証協会が銀行に代わりに弁済します。そのため銀行にとってリスクが低く、中小企業でも借りやすいのが特徴です。

一方、プロパー融資とは信用保証協会を介さずに銀行が直接行う融資です。銀行が貸し倒れリスクを100%負うため、審査は厳しくなりますが、保証料が不要で融資限度額もなく、銀行からの「信頼の証」として企業の信用力向上につながります。

※補足説明
プロパー融資は保証料がかからないため、総借入コストを抑えられるメリットもあります。保証協会付き融資の保証料は年率0.45〜1.90%程度（制度融資では補助あり）。1,000万円・5年間の借入なら保証料だけで30〜40万円前後になるケースもあります。

■保証協会融資は「先着順」が実態

責任共有制度のもと、保証協会融資は原則として信用保証協会が80%・銀行が20%の割合でリスクを分担します。

重要なのは「どの銀行を通しても、保証協会融資の中身はほぼ同じ」という点です（金利は金融機関によって若干異なります）。無担保の保証限度額は1企業あたり8,000万円、有担保を加えると2億8,000万円が上限です。

保証枠は1企業につき共通の上限（無担保8,000万円）が設定されており、複数行で取引していても合算で管理されます。つまり「先に申し込んだ銀行が枠を取る」という先着順の実態があります。これが銀行間の取り合いになる理由です。

■2番手銀行から先に借りると、メイン行の心証はこうなる

複数の銀行と融資取引がある場合、保証協会融資をメインではなく2番手の銀行から先に借りてしまうと、メイン行はどう思うでしょうか。

メイン行がよく抱く不満（保証協会融資のみを2番手から借りた場合）
・なぜ事前にうちに相談しなかったのか
・次回以降も2番手でやってもらえばいい
・銀行取引に一貫性がない社長だ

しかし、2番手銀行が保証協会融資だけでなく「プロパー融資」も同時に出してくれた場合、メイン行の受け止め方はガラリと変わります。

2番手がプロパー＋保証協会の両建てで出した場合のメイン行の反応
・2番手はきちんとリスクを取ってくれている
・2番手がプロパーを出すなら、うちも出さないといけない
・この社長は銀行との交渉が上手い

■「官民協調融資」が銀行評価のキーワードになっている

近年、金融機関や保証協会は「官に全て頼る資金調達」を懸念する傾向が強まっています。公庫や保証協会（＝官）だけでなく、民間銀行のプロパー融資（＝民）とも組み合わせることで、リスクを適切に分散できているかどうかが評価軸になっています。

実際、日本政策金融公庫のコロナ対応資本性劣後ローンでも「民間金融機関との協調融資が前提」という条件がついていた時期があり、保証協会側でも単独での保証申請より、民間銀行との協調融資を評価する動きが続いています。

■逆提案のポイント：プロパーへの移行ステップ

「保証協会融資を提案されたらプロパーも逆提案する」と言っても、いきなりプロパーのみを求めるのは現実的ではありません。まずは両建てを目指すことが重要です。

「借りられればいい」ではなく、「どこから、どの方法で、どのような順序で借りるか」という銀行戦略を意識することが、長期的な金融機関との信頼関係構築につながります。融資の受け方そのものが、企業の財務戦略の重要な一部です。